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一只股票持有52年是一种什么体验 这就是巴菲特与你的不同

2016-6-1 七星财富   www.InvestBank.com.cn
 


若你不打算持有某只股票达十年

则十分钟也不要持有

1964年

巴菲特成为伯克希尔哈撒韦的控股股东

当时该公司每股售价仅为16美元

如果你拿出1000美元跟随巴菲特买入

根据4月27日的收盘价(221,430美元)

它们今天的价值将约为1384万美元

52年翻了13840倍

这样的成绩可以说是空前绝后了

可巴菲特根本不满意,称其为

一 生 中 最 大 的 投资失误

为什么这么说呢?往下看

 买下伯克希尔哈撒韦纯属意气用事

 称其为 一 生 中 最 大 的 投资失误

巴菲特在2010年接受CNBC 著名主持人 Becky Quick 采访时表示,如果当初买下的是一家保险公司,那么公司现在的价值将是伯克希尔·哈撒韦的两倍。

据巴菲特所述,早先其并未打算买下伯克希尔·哈撒韦,当初这家公司深陷困境,其下属的纺织工厂纷纷倒闭,每家工厂关门后,公司会买下其股票。巴菲特为了想从公司那里捞点钱,就买下了还未倒闭的几家工厂的股票,准备在工厂倒闭后卖给公司,从中获得利润。

到1964年,伯克希尔·哈撒韦打算回购巴菲特手中所持股票。巴菲特开价11.50美元,而公司只愿意出11.38美元。0.12美元的差价让巴菲特极其恼火,他决定不出售手中股票并疯狂购买伯克希尔·哈撒韦,在获得公司控股权后,巴菲特为报当初之仇,炒了公司CEO,斯坦顿先生.....

 全球最贵:22万美元仅能买一股

50年来都拒绝分拆

这只股票单只高达22万美元,而你只有持有它至少一股就可以去免费参加巴菲特的股东大会。

市场数据显示,伯克希尔哈撒韦是美股价格最高的股票。如果将该股放入更大的时间框架上,其稳健上升的走势更加明显:1977年5月首次突破100美元,1992年11月首次突破1万美元,1998年1月底首次突破5万美元,2006年10月首次达到10万美元,2014年8月首次达到20万美元。

伯克希尔哈撒韦的高股价也离不开巴菲特坚持的“不拆股”理念。早在30多年前,投资者就开始争论巴菲特为何不拆股。在1983年致股东信中,巴菲特表示:“如果我们要分拆股票或采取其他关注股价的行动,我们将吸引那些水平不及卖家的买家。”此后,巴菲特也不时会援引这句话。当前,包括谷歌、苹果等诸多公司都选择拆股,但巴菲特坚持认为拆股只能促进短线交易,而非让股东长期持有。

像冠军一样投资

巴菲特办公室门上挂着“今天像冠军一样投资”几个大字的招牌

伯克希尔哈撒韦公司年度股东大会本周六将在“股神”家乡奥马哈举行,预计有超过4万投资人亲临会场,下面整理了最近几年巴菲特股东大会和巴菲特致股东的信的经典投资语录:

股价与企业本身经营状况往往有所分岐,在大泡沫期间,股价涨幅远超过实业表现。在泡沫破灭之后,其表现则恰恰相反。

现金像是氧气,当你使用它的时候,你99%不会注意到它,但一旦它没有了,你立刻就发现它的关键了!

一家真正伟大的公司必须要有一道“护城河”来保护投资获得很好的回报。但资本主义的“动力学”使得,任何能赚取高额回报的生意“城堡”,都会受到竞争者重复不断的攻击。

伯克希尔有三个大的教訓:(1)股票是生意的一部分;(2)你不要盲从于市场;(3)安全边际。

你无法通过与在绝对底部购买股票的收益相比来判断你的表现。首先,你永远无法知道未来哪里是底部,除了回顾历史数据。第二重要的是,你可能不能在低价时购买到数量足够的股份。

情绪的控制也十分重要。独立思考、心智稳定、以及对人性及组织行为的敏锐洞察力,这些都是想在长期投资上成功的要件。我看过很多聪明绝顶的人,但都缺乏这些特质。



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