黄金涨疯了,你该怎么办

2016-2-14 投行资本论坛 投资银行在线

blob.png

导语

国际金价周四一度飙涨逾5%,至一年高位,创逾七年来的最大单日涨幅。而今年以来,国际金价已经自低位反弹了200美元,疯涨势头仍没有止步迹象。

  

黄金一夜疯涨50美元

  因全球金融市场不稳定、美元走低和全球股市急跌,促使投资者买入黄金避险,金价一度升至1263美元附近。实物黄金价格今年大涨16%,使其成为表现最佳的大宗商品。

  交投最活跃的美国黄金期货合约成交量飙涨至2014年底以来最高,因投资者涌入金市。交易员将原因归为对金融市场不稳定的担忧,以及欧美银行股暴跌。

  摩根大通资产管理全球CIO及全球固定收益、外汇和大宗商品主管Robert Michele周四表示,这是因为人们对黄金抱有信心,或对其他资产缺乏信心。

  “金价升至1200美元/盎司意味着什么?”Michele称,“这意味着在逃向高质、避险资产过程中,人们对黄金比银行存款或现金更有信心。我认为形势已经失控。”

  美联储主席在参议院金融委员会进行半年度证词陈述时称,她不会排除考虑负利率的可能性。此番讲话后,金价扩大涨幅。

  2016年迄今,金价已经累积上涨近18%,此前三年均下跌。

  

背后因素详解

  1、全球股市跌入熊市

  全球股指较峰值跌20%可谓跌入了熊市,其中,欧洲银行业忧虑重挫市场信心、中国股市暴跌虽因春节假期无法上演但很快回归市场、美股标普500股指较峰值已跌25%。

  2、经济意外指数深跌,警示风险资产灾难

  花旗经济意外指数目前处在“负51.60”,这是什么概念?该指数为负值通常风险资产会开启跌势,为正值则会看到风险资产市场涨势——历史行情多次见证“花旗经济意外指数”对市场暴跌或暴涨行情的领先指引作用。

  3、全球金融压力创逾四年最高

  美银美林编制的“全球金融压力指数”目前已至逾四年最高水平。金融压力指数越高,市场越倾向于避开风险资产。

  4、风险指数同样创新高

  美银美林风险指数也大幅飙升,目前同样升至逾四年最高水平,表明未来市场波动性将继续加大。

  5、技术面看涨形态越来越完美

  金价圆形锅底形态成功筑底后上破、金价明显轻易突破周线阻力区间上,轻易突破1200心理关口,走到了周线布林带上行通道之内。

  

黄金投资基金值得关注

  随着金价的上涨,国内黄金QDII和黄金ETF受到了投资者的普遍关注。据了解,目前市场上已成立有4只黄金ETF,分别是国泰黄金(518800)、华安黄金(518880)、博时黄金ETF(159937)、易方达黄金ETF(159934)。

  黄金ETF主要投资上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约Au99.99,追踪黄金现货价格走势,与金价变化基本一致。

  另外以黄金为标的的还有4只黄金QDII基金:诺安黄金(320013)、易方达黄金主题(161116)、嘉实黄金(160719)和汇添富黄金及贵金属(164701),以上产品均成立于2011年。投资黄金QDII不仅分享到了金价上涨收益,还可得到美元兑人民币升值的收益。

  不过,小编提醒投资者,QDII基金申购、赎回时间较长,手续费较高同时上述产品的规模差异较大,投资QDII需要谨。而国内黄金ETF因为在交易所上市,买卖较为方便更适合短线投资者关注。

  对于喜好风险的投资者可以考虑上海黄金交易所黄金白银TD业务,以及上海期货交易所黄金白银期货业务。上述投资渠道较为正规,对风险有较强承受能力的投资者可以关注。

  

节后黄金股或可抄底

  春节假期黄金涨势喜人,黄金股节后或也会有所表现。

  海外市场方面,今年以来黄金ETF上涨约15%,但同期黄金矿企股ETF(GDX)上涨已经超过22%。

  投资者可关注金矿龙头:山东黄金、中金黄金、豫光金铅、辰州矿业、紫金矿业、西部黄金。

  也可以关注老凤祥、豫园商城等黄金卖场股票表现。

综合东方财富网自凤凰网、新浪

评论: